广州发布“并购重组十条”，建立100亿元上市公司高质量开展基金

liukang20241周前 (04-19)166.SU吃瓜32

【大河财立方音讯】4月8日，广州市委金融办印发《广州市支撑上市公司并购重组完成高质量展开的若干办法（2025-2027年）》，支撑广州市上市公司及大型企业集团经过并购重组完成立异技能交融展开、出产要素优化装备、工业深度转型。

力求到2027年，推进不少于60单具有代表性的并购重组事例，环绕广州“12218”现代化工业系统打造10家左右具有较强竞赛力的上市公司，培育3~5家有职业影响力的专业并购基金办理人，助力粤港澳大湾区成为并购买卖和股权出资商场活泼、并购提质效果显着、资源装备日益优化的区域，为经济高质量展开注入新动能。

发挥并购类基金的效果，推进广州金控集团树立广州上市公司高质量展开基金，总规划100亿元，首期10亿元，为上市公司及大型企业集团展开并购重组供给基金支撑和专业赋能，基金现已签约落地首支子基金（规划5亿元）。2024年以来，广州市约50家A股上市公司公告触及工业整合的并购重组事项，其间严重财物重组4单。

一、以并促引赋能现代化工业向实向新展开

推进上市公司、大型企业集团环绕广州“12218”现代化工业系统，集合智能网联与新能源轿车、生物医药与健康、半导体与集成电路等15个战略性工业集群，智能无人系统、前沿新材料等6个未来工业，以及专业服务、现代商贸、文明构思等8个现代服务业等范畴，展开工业链上下游财物的并购、补链强链和需进步要害技能水平的未盈余财物收买、依据转型晋级等方针的跨职业并购等，进步企业盈余才能，拓展企业技能布局和应用范畴，增强归纳竞赛力和工业链主导力；引入一批优质项目、先进产能落地广州，在工业赋能、本钱赋能、办理赋能等方面为新引入的并购项目供给增值服务，推进资源要素向新质出产力方向集聚。

二、分类推进优化资源装备

支撑具有相关资源、运营经历、人才储藏、整合才能，运作标准的上市公司，环绕工业转型晋级、寻求第二增加曲线等需求，展开契合商业逻辑的跨职业并购及跨境并购，注入优质财物，进步出资价值，积极参加世界产能协作；推进软件和信息技能服务业、设备制造业、专业技能服务业、商务服务业等职业上市公司，展开同职业和上下游的吸收兼并，进步工业集合度，进步资源装备功率；辅导财物负债率较高以及需求会集资源做强主业的上市公司剥离转让财物，集合公司主业，优化上市公司财物结构。

三、构建并购重组库

引入优质增量、推进存量晋级，经过省市区三级联动，工业+金融部分协同，发起更大规模的商场安排参加，发掘具有工业并购意向及条件的上市公司、大型企业集团的需求，整理政府出资基金、国企基金及优异私募股权出资基金已出资对接的工业项目，聚集具有要害核心技能、安稳商业模式、商场认可度高、有较强成长性的标的，分类别、分范畴、分阶段动态储藏并购重组的“意向库”和“标的库”，完成“工业导入+本钱增值”双轮驱动。

四、树立对接沟通服务途径

依托广东本钱商场并购重组联盟、广州市本钱商场融资对接服务途径、广州市国资并购联合会等途径安排，充分发挥各方优势，完成方针宣贯、资源整合和买卖促进三大功用，安排展开并购重组和市值办理等相关主题论坛、研讨会和1对1沟通训练等活动，及时全面宣讲方针动态，解说商场东西和运转规矩；依据企业展开需求，树立常态化对接沟通服务途径，采纳揭露推介、路演或线下精准促成等方法，进步匹配功率，进步并购重组成功率。

五、加强证券服务安排的专业支撑

加强证券服务安排在法令、财政、咨询、评价、保管、担保等方面专业支撑效果；催促证券服务安排进步对工业的把控才能以及专业的并购服务水平；安排推进证券公司的并购重组归纳服务团队，联动工业研讨、出资、投行、财物办理、融资等事务条线，为商场主体供给标的财物及出资者挑选、方案规划、买卖估值、买卖促成等归纳参谋服务，充分发挥商场在价格发现和竞赛商量中的效果。

六、拓展并购重组的融资途径

支撑银行等金融安排继续立异组合融资东西，为并购方及其子公司供给包含并购借款、并购理财、并购买卖参谋、并购银团等服务，用足用好科技企业并购借款等各类方针；做大做强广州上市公司高质量展开基金、广州国资工业展开并购基金等并购类基金，培育强大更多商场化并购基金办理人，支撑链主企业及上市公司参加并购基金树立，为并购重组供给基金支撑和专业赋能。

七、树立完善并购重组作业机制

装备政府资源，完善上市公司及大型企业集团并购重组的发现机制、激励机制和协调机制，将推进并购重组归入各相关单位要点作业事项；精准掌握本钱商场方针导向，对商场环境等进行盯梢剖析，做好事务辅导，把方针机会转化为展开实效；深化对接境内外工业职业、企业的需求，链接工业、技能和项目等范畴的信息；发挥专业化招商部队力气优势，加强并购资源整合、落地和投后赋能，在用地、能耗、人才、研制等方面加强配套服务，给予要点保证。

八、进步并购重组的监管容纳性

继续推进国有企业经过并购重组深化工业链整合，尊重监管规矩、商场规矩、立异规矩，依法依规对国有企业涉并购重组事项进行容纳审慎监管，进一步鼓舞支撑国有控股上市公司施行并购重组；健全完善国资股权出资基金绩效评价机制和尽职合规免责机制，重视基金全体成绩和长时间报答，鼓舞经过并购完成基金已投项目的退出；完善绩效评价系统，重视长时间报答和全体成绩。

九、标准上市公司并购重组的商场行为

催促上市公司在并购重组过程中做好财政、法务等尽职查询，合理规划买卖条款，在并购买卖舆情方面加强危险办理；倡议上市公司在本身运营展开、财政稳健的前提下展开并购重组，防止盲目扩张、违规并购；严厉防备上市公司在并购重组过程中的财政造假、资金占用、内情买卖、商场操作等违法违规行为；买卖完成后加强对标的公司的整合管控力度，构成协同效应。

十、共建并购商场诚信活泼的营商环境

加强与证监部分、证券买卖所的作业谈判、信息同享、监管协作，共建广州本钱商场并购重组生态圈；加大对并购等本钱运作人才的培育力度，进步要点职业企业及相关工业部分对并购重组事务的认知水平缓专业把控才能；安身粤港澳大湾区区位优势，树立与世界商场跨境并购资源的沟通机制，引入境外优质项目与世界先进技能，更好地服务区域严重战略展开需求，推进广州上市公司高质量展开。

责编:史健 | 审阅:李震 | 监审:万军伟

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